以往上市公司都是与私募机构合作，以成立并购基金的形式参与资本市场投资运作。今年以来，上市公司开始纷纷成立自己的私募子公司，利用自有资金或者募集资金，参与私募行业，欲借助资本市场投资提升经营业绩。

根据不完全统计，今年以来已有近38家上市公司发布公告称参与投资的基金获得私募投资基金备案。此外，拟参与发起设立私募基金的上市公司也在40家左右。除此之外，还有5家上市公司公告称旗下公司获得私募基金管理人资格。加之17家认购私募理财的上市公司，年内“试水”私募基金的上市公司数量当有百余家之多。

资料来源于券商中国

私募基金的快速扩张，让上市公司看到了双方合作共赢的潜力，开始寻求深度合作机会。上市公司纷纷走近私募机构，要么共同合作设立私募基金，要么认购私募产品份额，总之，大家一起受益。这反映出市场对私募行业的认可度提升，其未来发展趋势被看好。上市公司注册私募，大部分为股权类私募。

对于上市公司而言，入驻私募一方面可以通过股权投资加深产业认知，丰富产业资源，实现产业上的整合或业务上的拓展或转型，服务于实体企业做大做强的目标；另一方面，利用上市公司自身在产业的资源和优势，在IPO加速背景下，借助股权投资可以实现较高的项目退出收益。

私募排排网研究员指出，上市公司之所以积极投资私募基金，是因为其有机会投资很多“独角兽”和新经济项目。通过购买私募基金产品，上市公司可在发展主营业务基础上不断拓展新兴产业，以较低成本参与某些优质项目。这些项目发展成熟后，最终可能被其他上市公司收购，实现产业整合，增强公司实力，为未来转型铺路。

上市公司设立私募子公司，布局私募行业，进而可以通过私募的金融工具和手段放大投资能力，为公司未来发展储备更多并购标的，抓住市场发展机遇，进一步提高公司在行业中的开拓能力和核心竞争力。私募基金行业的发展还需凭借自身扎实的内功，外部的良好合作也只是锦上添花。对于私募机构而言，合规发展是前提，专业高效是出路，这样才能吸引更多的优质合作方，才能为投资人带来更加安全、可靠、丰厚的收益回报。

对上市公司来说，直接设立私募或者与私募合作，需要投入的成本并不多，但如果做得成功对其业务会大有裨益。如私募投资的某些优质项目，发展成熟后最终可能被上市公司收购，实现产业上的整合，增强公司实力。

同时公司也可以将部分闲置资金交由私募基金打理，获取稳健收益；此外也有部分上市公司计划向金控平台转型，开始布局私募。

不过，上海一位私募基金研究员则认为，上市公司作为实业资本投资私募，很大一部分原因是实业的资本回报率较低，私募的收益可能会更高一些。有些上市公司把钱交给私募，包括一些做股票、债券的绩优私募基金，目的是通过理财获取好的收益，提升资金使用效率。

北京某业内人士认为，对于上市公司来说，设立投资私募基金，获取投资收益只是一小部分，主要目的是加深对投资项目的理解，与项目建立关系，使得项目更加丰富。现在新兴产业、项目层出不穷，需要不断挖掘投资，做好项目储备。

当然从私募机构的角度来看，与上市公司合作在一定程度上能够快速提高品牌影响力，对私募自身发展有利。同时，在公司成立之初如果能够获得上市公司投入的资金，可以减轻公司运营压力。

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